Доля проблемных активов лизинговых компаний за 9 месяцев увеличилась до 11,7%
В последние месяцы объем проблемных активов в портфелях лизинговых компаний продолжает увеличиваться, что свидетельствует о сложной финансовой ситуации в отрасли. Однако, согласно данным, представленным в "Обзоре финансовой стабильности" Банка России за II-III кварталы 2025 года, темпы роста проблемных активов на балансе лизинговых компаний начинают демонстрировать признаки стабилизации. Это стало важным сигналом для участников рынка, что финансовые риски, хотя и сохраняются, возможно, начинают выравниваться.
На 1 октября 2025 года уровень проблемной задолженности лизинговых компаний, которая включает реструктурированные договоры, договоры с просрочкой более 90 дней, а также неурегулированные долги по расторгнутым соглашениям, увеличился на 5,2 процентного пункта по сравнению с началом года, составив 11,7%. Это значительное увеличение доли проблемных активов демонстрирует обострение финансовых трудностей в лизинговой отрасли. Однако важно отметить, что темпы роста задолженности начинают замедляться, что, в свою очередь, может говорить о том, что компании начинают лучше справляться с проблемными активами.
Наибольший прирост проблемной задолженности зафиксирован в сегментах железнодорожных перевозок и транспортной отрасли, где нестабильность в финансовых потоках и ухудшение платёжеспособности клиентов оказали наибольшее влияние на качество лизинговых портфелей. Это стало поводом для лизинговых компаний ужесточить внутреннюю политику резервирования, направленную на защиту от возможных потерь. В частности, в первом полугодии 2025 года уровень резервирования на возможные потери увеличился до 5,15%, что является признаком более осторожного подхода к управлению рисками в условиях растущей финансовой нестабильности.
Кроме того, объём изъятых активов, как и ранее, остаётся на уровне 23-24 миллиардов рублей в месяц, что свидетельствует о сохранении высокой доли неплатёжеспособных клиентов. Однако в третьем квартале наблюдается рост продаж изъятых активов, который составил 9-12% от накопленных проблемных активов на балансе компаний, что выше показателя в 6-8% в предыдущие месяцы. Это также является позитивным сигналом для отрасли, поскольку увеличение объемов продаж изъятого имущества может свидетельствовать о повышении эффективности работы лизинговых компаний с проблемными активами. Тем не менее, несмотря на эти усилия, уровень просроченной задолженности продолжает расти, что требует от лизинговых компаний продолжать придерживаться консервативной политики в управлении рисками.
Одним из важных факторов, влияющих на ситуацию в лизинговом секторе, является сокращение объема новых лизинговых сделок, что наблюдается с конца 2024 года. По данным из 16 крупных лизинговых компаний, составляющих 75% рынка, лизинговый портфель в первом полугодии 2025 года снизился на 3%, а по предварительной оценке, в третьем квартале снижение составило еще 4%. Наибольшее сокращение наблюдается в сегменте автолизинга, который является чувствительным к изменению платежеспособности малого и среднего бизнеса. После периода резкого роста, который был обусловлен ослаблением кредитных стандартов, рынок автолизинга столкнулся с ухудшением качества активов и увеличением объемов изъятых автомобилей и техники.
Одной из причин снижения объемов новых сделок является ужесточение стандартов андеррайтинга, которое стало ответом на рост кредитных рисков. Лизинговые компании начали требовать от клиентов больших авансовых платежей и повышенных требований к финансовой состоятельности, что дополнительно ограничивает спрос на новые лизинговые услуги. В результате, доля авансов в объеме нового бизнеса увеличилась до 17%, что на 2 процентных пункта больше, чем в предыдущем квартале. Особенно высокие авансовые платежи наблюдаются в таких отраслях, как автолизинг (25% авансов) и лизинг строительной техники (21%).
Сокращение нового бизнеса и ухудшение качества лизинговых портфелей оказали негативное влияние на финансовые результаты отрасли. За второй квартал 2025 года рентабельность продаж лизинговых компаний снизилась на 3,6 процентного пункта, составив 5,7%. Это снижение маржи является следствием как ухудшения качества активов, так и общего спада в объеме сделок.
Несмотря на снижение прибыльности, финансовая устойчивость сектора не вызывает особых опасений. Показатель достаточности капитала, несмотря на общий спад в отрасли, продолжает расти, увеличившись на 0,7 процентного пункта, составив 10,1% по итогам первого полугодия 2025 года. Это свидетельствует о том, что многие компании проводили консервативную финансовую политику, снижая обязательства на фоне сокращения объема лизинговых портфелей.
